中國網財經10月18日訊(記者 蘇楠)2013年,我國提出共建“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”,即共建“一帶一路”倡議,為世界描繪了一幅互聯互通、合作共贏的宏偉藍圖。
“一帶一路”倡議提出十年來,我國與五大洲的150多個國家、30多個國際組織簽署了230多份共建“一帶一路”合作文件,共建國家間在設施聯通、貿易暢通、金融合作、人文交流等方面不斷深入,藍圖逐漸兌現。統計數據顯示,2013年至2022年,我國與共建國家進出口總額累計19.1萬億美元,年均增長6.4%;2022年,我國與共建國家進出口總額近2.9萬億美元,占同期我國外貿總值的45.4%。
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國內各行業中,證券公司成為共建“一帶一路”高質量發展的重要推動力。隨著“一帶一路”地區經濟聯系日益緊密,證券公司廣泛開展國際化布局,發揮自身在跨境資本市場服務、國際交流等方面的優勢,切實促進包容普惠的全球產業鏈構建,輸出中國智慧,講好中國故事。
服務國家倡議 推進國際化布局
“對于國內中資券商而言,服務國家共建‘一帶一路’倡議也是推動其進一步國際化發展的重要契機。”業內人士曾對中國網財經記者表示。
據了解,近年來,國內中資券商對國際業務的重視程度顯著提升,廣泛開展了國際化布局。其中,部分資本實力雄厚、風險承受能力更強、機構服務能力出眾的代表性券商表現頗為出色。
同花順iFinD數據顯示,2023年上半年,中金公司、華泰證券和海通證券國際業務收入占比分別達24.06%、21.10%和17.56%,國際業務已成為代表性重要收入來源。
國際化布局方面, 上述業內人士對中國網財經記者表示,券商出海已成常態,頭部券商不斷加碼,多數機構選擇在香港開設分支機構,立足香港,對外輻射東南亞、歐洲等國家和地區。
以收入占比超20%的中金公司及華泰證券為例,中金公司搭建“中金國際”平臺,建立了“總部-大區-國家”三層次管控結構,積極在“帶路”共建國家布局。自1995年成立以來,中金公司已在全球七大金融中心設立了分支機構,初步形成了以中國香港為橋頭堡,在東南亞、歐洲、北美、日本等地均有布局的國際業務網絡。
華泰證券則通過全資子公司華泰國際及其持有的華泰金控(香港)、AssetMark、華泰證券(美國)、華泰證券(新加坡)等經營國際業務。其中,華泰證券(新加坡)于2022年9月成立。
凝聚金融合力 融通“一帶一路”
共建“一帶一路”倡議提出十年來,證券行業著眼全球經濟發展新格局,在協助共建國家跨境投融資、資本市場境內外互聯互通等方面銳意進取,成績斐然。
伴隨“走出去”步伐逐漸加快、資本市場雙向開放程度加深,國內企業跨境融資需求陡增。其中,以股權融資為例,中信證券研報顯示,從港股IPO融資規模來看,2018年至2021年,中資券商合計市占率穩定在30%左右,2022年顯著提升至43%;就港股IPO保薦項目數而言,2022年中金公司、海通國際、華泰國際、中信國際四家機構占據全市場過半份額。中資券商在港股股權融資市場中有望逐漸占據主導地位。
GDR發行方面,Wind數據顯示,截至發稿已有21家上市公司赴歐完成GDR發行。其中,服務前述項目的多為中資券商,中信里昂證券、華泰金控(香港)、中金公司排名靠前。
值得注意的是,2022年3月31日,中金公司以獨家保薦人、獨家全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人的身份,助力游艇生產商法拉帝集團在香港交易所掛牌上市并成為近十年來唯一在香港交易所上市的意大利企業,成功打造了香港資本市場頂級奢侈品第一股。
在香港上市一年后,中金公司再度助力法拉帝以高于港股二級市場價格的發行估值溢價完成意大利上市,從而使其成為市場上首個“香港+米蘭”雙重上市發行案例??紤]到其實際由濰柴集團控股,該項目也是近五年來首家中資控股企業赴意大利上市,具有深遠的市場示范效應,亦成為中金公司支持“一帶一路”建設的重要成果之一。
此前有業內人士指出,通過發起設立產業基金等模式參與投資建設,最有可能成為券商直接介入服務“一帶一路”倡議的方式。但如果要發起這種產業基金,需要券商在這些國家有深厚的業務布局或資源基礎,或者一些券商會選擇和海外機構合作的方式來參與。
中國網財經記者了解到,雖然“一帶一路”產業基金設立門檻不低,與海外機構合作的機會并不多得,但證券行業,尤其是頭部券商依然盡己所能在該領域做出了突出貢獻。
據《環球》雜志2018年報道,中信集團與中信銀行、中信證券等金融子公司通過對“一帶一路”項目提供資金支持,設立“一帶一路”基礎設施基金,與有關共建國家合作設立直接投資基金等方式,累計為國內外“一帶一路”項目提供資金約150億美元。中金公司圍繞“一帶一路”重點區域與跨國產業龍頭合作設立基金,夯實“走出去”的資本布局,過去十年圍繞國家共建“一帶一路”共完成多筆投資,支持優質企業在全球做大做強。
講述中國故事 倡導綠色發展
與國際化發展同步,證券公司海外市場品牌力漸強,國際影響力漸廣。中國網財經了解到,除跨境資金融通等業務層面之外,證券行業亦通過跨國拜訪、舉辦或參與相關論壇等形式支持“一帶一路”相關跨境資本市場交流和區域合作。
同樣以共建“一帶一路”參與度較高、相對全面的中金公司為例,資料顯示,近年來,中金公司先后走訪沙特、阿聯酋、新加坡、韓國等“一帶一路”共建國家,向當地政府機構及企業代表介紹中國投融資實踐和經驗。
其中,對于2023年2月中金公司對沙特的走訪,中信證券研報稱,中金公司與沙特阿拉伯投資部的合作值得關注,此次雙方簽署了諒解備忘錄,旨在加強雙邊資本與投資合作,為中金公司布局中東,鎖定頭部優質客戶實現長業務鏈條變現之舉。
據每日經濟新聞報道,國際業務著力布局東南亞的中國銀河證券曾于2023年3月9至10日,在新加坡牽頭主辦了“中國銀河證券中國-東盟商業領袖峰會”。來自20個國家和地區的700多名嘉賓參與峰會,包括中國和東盟政府官員、監管機構代表、知名企業和金融機構高管、專家學者。該次峰會為中國和東盟雙邊經貿合作注入了新活力。
此外,自我國于2020年提出“雙碳”目標以來,綠色發展逐漸成為社會共識。中國網財經記者了解到,證券行業積極參與境內外綠色金融市場建設,為“一帶一路”建設持續注入綠色發展動力。
2022年,華泰國際在香港交易所Core Climate平臺上達成首筆國際碳減排量交易,成為首批進入該平臺并完成國際碳減排交易的中資券商;中金公司承銷中資企業境外ESG債券市場份額顯著提升,協助完成包括匈牙利當年度第一期綠色人民幣債券(債券通)發行在內的多筆標桿性項目。案例眾多,不勝枚舉。