浙商證券發布研究報告稱，大秦鐵路(601006,股吧)(601006.SH)2月日均運量123萬噸，全年疫情影響基本消除。預計2020-2022年公司歸母凈利潤分別107.72億元、134.30億元、137.05億元。維持“增持”評級。
浙商證券指出，受上年同期疫情及低基數影響，2月份大秦線日均運量同比高增45.3%。盡管“碳中和”或影響整體煤炭需求，但長遠來看，其影響略微，公司量價提升空間仍在。
浙商證券主要觀點如下：
假設大秦線運量情況穩中維增，暫不考慮運價調整，公司承諾未來3年每年每股分紅0.48元，當前股價對應股息率7.3%，同時當前PB(LF)僅0.85倍，安全邊際充足且有確定性收益托底。
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