美錦能源(000723,股吧)(000723.SZ)3月16日晚間公告稱，擬公開發行可轉換公司債券擬募集資金總額不超過36億元，所募集資金扣除發行費用后，將用于以下項目的投資：華盛化工新材料項目(22億元)、氫燃料電池電堆及系統項目(6億元)以及補充流動資金8億元。

關于華盛化工新材料項目，公告顯示，美錦能源擬通過在山西清徐經濟開發區建設385萬噸/年焦化及其延伸配套項目，以置換現有落后產能，實現年產385萬噸焦炭、30萬噸乙二醇、15.5萬噸LNG、6萬噸硫酸、一期2,000Nm3/h工業高純氫、二期10,000Nm3/h工業高純氫的生產能力，以達到公司延伸產業鏈，提高煤炭利用率，提升生產效率的目的以及符合國家與山西省對焦化行業的行業政策要求。

目前，該項目總投資額為87.37億元。經測算，華盛化工新材料項目滿產后預計每年實現銷售收入126.43億元，稅后利潤13.45億元。該項目總投資收益率為21.00%，內部收益率(稅后)為17.98%，投資回收期(稅后)為7.27年，項目經濟效益前景良好。

另一方面，氫燃料電池電堆及系統項目。據悉，本次募投項目為該項目第一階段建設項目，建設年產5000套氫燃料電池動力系統、50萬KW氫燃料電池電堆生產能力以及辦公、研發、共用動力等相關配套設施，項目第一階段投資額為15.02億元。建成后，將具備1萬套氫燃料電池動力系統、50萬KW氫燃料電池電堆和1萬輛氫燃料商用車零部件的生產能力。

按照效益測算，本項目一期第一階段預測期可實現年均銷售收入20.85億元，年均凈利潤3.56億元，內部收益率(稅后)為23.16%，投資回收期(稅后)為6.60年。

對于本次可轉債發行，美錦能源稱，本次募集資金投資項目圍繞公司主營業務展開，有利于實現公司業務的進一步拓展，鞏固和發展公司在行業中的競爭優勢，提高公司盈利能力，符合公司長期發展需求及股東利益。

同時，山西省作為我國重要的能源基地，擁有豐富的煤炭資源，而煤炭加工工業產生大量的工業副產氫，在氫能源方面具有其它地區不可比肩的先天優勢。本次募集資金投資項目將會進一步加強公司氫能源板塊業務與焦化主業的協同效應，提高經營效率，降低運營成本。

關鍵詞： 美錦能源 發行 可轉債