9月13日下午，招商蛇口發布公告稱，由于目前資本市場環境的變化，公司對收購南油集團24%股權的資產重組方案進行適當調整，取消募集配套資金安排;因募集配套資金取消，原向深投控支付的現金對價轉為公司以發行股份的方式支付。方案調整后，本次交易繼續推進。

公告顯示，招商蛇口就方案調整事項已與深投控簽署了補充協議。此外，經公司與平安資管友好協商，雙方同意終止平安資管認購公司非公開發行股份事宜，并已簽署終止協議，雙方互不承擔違約責任。

招商蛇口表示，本次募集配套資金安排取消不影響招商蛇口收購南油集團交易方案的繼續推進。招商蛇口與平安的合作由來已久，本次募集配套資金安排取消后，雙方仍有望在多方面保持合作關系。

擬發行股份和可轉債數量不變

據招商蛇口《發行股份、可轉換公司債券購買資產報告書(草案)(修訂稿)》公告顯示，鑒于目前資本市場環境的變化，招商蛇口對本次交易方案進行適當調整，取消募集配套資金安排;因募集配套資金取消，原向深投控支付的現金對價轉為上市公司以發行股份的方式支付。

交易方案調整不涉及本次購買資產之交易對象、交易標的的變更，方案調整前后均為向深投控購買其持有的南油集團24%股權;本次配套融資取消后，招商蛇口本次交易擬發行股份、可轉換公司債的價格、數量均未發生變化;公司亦無需使用自有資金向交易對方支付現金對價;本次交易方案調整也不構成交易方案重大調整。通過上述調整，能夠將本次交易取消募集配套資金、方案變更對上市公司的影響降至最低。

據悉，與近期部分其他市場案例相比，本次招商蛇口的交易方案調整并未將配套募集資金改為向市場投資者詢價發行。公司認為，此次交易方案調整將有利于提高交易方案的確定性及可實現性。

根據調整后的交易方案，招商蛇口擬以發行股份、可轉換公司債的方式向深投控購買其持有的南油集團24%股權，其中以發行股份、可轉換公司債方式支付的對價分別為36.94億元和33.42億元，分別占本次交易對價的52.5%和47.5%。

此次交易完成后，南油集團將成為上市公司的全資下屬公司，進一步增強了招商蛇口對于前海自貿投資的控制，有利于上市公司提高其在前海片區享有的資源價值，使上市公司的整體價值得到有效提升，有助于增強上市公司的核心競爭力。

雙方仍有望持續合作

此前6月8日，招商蛇口發布公告稱，公司擬引入平安資管、平安人壽作為戰略投資者并與其簽署戰略合作協議。公司引進平安資管、平安人壽作為戰略投資者，各方將在公司治理、智慧園區、智慧康養、智慧建筑、保險保障、投融資等各方面深化合作，在園區、寫字樓、綜合體、商業、健康、養老等業務領域建立全面、深入的戰略合作關系，通過充分調動各方優質產業資源及創新技術，助力公司實現產品與服務升級和業務擴張發展。此外，引入戰略投資者有助于公司優化治理結構、提升管理水平、增強資本運作能力等，為公司未來長遠發展提供保障，實現公司持續高質量發展。

值得關注的是，近年來招商局與平安兩大集團互動頻頻，招商蛇口下屬項目公司中亦不乏平安入股參與的身影，雙方的合作關系由來已久，本次配套募集資金并不是雙方戰略合作的起點。

招商蛇口與平安作為各自領域的龍頭企業，在資源及優勢方面具有顯著契合與互補，同時平安亦已在前海區域進行了投資布局，未來雙方仍有望在前海開發建設及城市和園區綜合開發運營相關領域保持合作關系，謀求多方面合作機會。

關鍵詞： 招商蛇口 重組 南油 股權