摘要：

對于企業并購社區來說，創造可持續性價值目標的前提是處理好風險和回報之間的平衡。當下情況愈發復雜，ESG正經歷一場戲劇性的變革，ESG對并購方式也產生了重要影響。它是衡量上市公司是否具備足夠社會責任感的重要標準，也是一項應該被長期衡量的投資主張。SS&C Intralinks在本期報告中將對ESG相關問題展開深度解讀。

什么是ESG?

ESG指社會責任投資。指的是用戶在投資過程中將環境(Environmental)社會(Social Responsibility)、和公司治理(CorporateGovernance)這三個因素納入投資決策框架，希望在獲取利益的同時能夠為社會帶來一定的正面影響和價值。

為什么要應用ESG?

通常來說，投資者和公司董事在并購時會考慮推動追求可持續發展的目標。一些專業人士認為與ESG相關的問題在董事會中占領著重要地位，這同樣也包括在并購過程中。Intralinks在報告中提到，對于千禧一代來說，ESG趨勢是經濟發展的需要，企業并購需要和這一需求相一致。

關于SS&C Intralinks

Intralinks是SS&C公司旗下企業，作為業內首屈一指的金融技術提供商，Intralinks長期服務于全球并購交易撮合、另類投資和資本市場領域。Intralinks是虛擬數據室(VDR)的領軍者，我們的技術可以實現并確保信息流動，使客戶能夠更有效率地工作，同時擁有充足的信心。Intralinks致力于協助企業開展各種戰略活動，如并購、募資、企業貸款、債務出售以及投資者報告等。我們的解決方案可以通過簡化運營、降低風險、改善客戶體驗以及增加透明度來改進上述活動。這讓我們贏得了超過99%的《財富》500企業的信任和業務。迄今為止，通過我們平臺完成的金融交易價值已超35萬億美元。

在ESG的篩選方面，優質的技術和數據使得經銷商能夠將并購目標范圍縮小到注重可持續發展的公司。而由于技術的推動，ESG數據服務提供商市場不斷增加人工智能和機器學習等創新，提供了許多意想不到的好處。Intralinks認為，可以利用并購流程分析ESG數據和信息，從而提高公司的可比性，提高識別有利機會的能力，從而提高透明度。

此外，鑒于環境問題，經銷商將面臨越來越多來自評估收盤后風險潛在的訴訟、損害賠償和補救措施以及聲譽等問題相關挑戰。這可能導致頂層運營能力損失的長期運營負擔。而ESG會幫助并購團隊簡化供應鏈或轉向資源輕質生產方法，這樣一來降低了監管負擔。

ESG盡職調查幫助交易團隊高效分析數據

文化適應一直都是企業并購專業人士考慮的重要因素，今天，對社會問題和環境記錄的關注使得評估文化變得更加重要。盡職調查涵蓋了各種社會問題，如人權、多樣性、公平和納入、人力資本管理和檢舉措施等。而在企業的盡職調查中， ESG可以幫助確定關鍵技術問題，這些信息不僅會影響公司估值，而且還會影響交易結構。Intralinks在報告中還指出，目前交易周期普遍比較緊湊，戰略收購面臨較大壓力，ESG相關的分析應當借助智能手段加以解決。毫無疑問，在交易過程中，并購專家將把主要精力放在關鍵價值動因和風險因素上。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據。

關鍵詞： 交易 人士 過程中