●中國富裕人群對家族辦公室的興趣越來越濃厚

●維持家族財富和保持家族團結是參與家族辦公室的重要驅動力

●家族辦公室結構數量的增加和財富管理的專業化更多依賴外部專業人士指導

●新冠肺炎疫情后家族辦公室2020年的投資策略開始轉向保值

日前，惠裕全球家族智庫(FOTT)、CampdenWealth、瑞銀(UBS)和中航信托在北京四方聯合發布了《2021年中國家族財富與家族辦公室調研報告》。該報告展示了過去一年中國私人財富和家族辦公室參與的動態，分析了該領域當前的動機、經驗和變化。

報告顯示，盡管新冠肺炎疫情流行，作為專業財富管理最受歡迎的工具之一，今年家族辦公室行業有所擴張，75%的受訪者表示他們擁有某種形式的家族辦公室，此數據高于去年的64%。大多數人(38%)使用單一家族辦公室，其次是私人聯合家族辦公室(20%)。隨著更多的家族考慮組建單一家族辦公室或加入私人聯合家族辦公室，這必將成為一種新趨勢。很多家庭現在只有一個孩子，他們覺得讓下一代一個人獨挑大梁壓力會很大，所以他們嘗試組織一群人一起進行投資。這一點又將私人聯合家族辦公室的出現推進了一步。

本次調研報告研究方之一惠裕全球家族智庫創始人范曉曼表示：“作為第一個成功從新冠肺炎疫情中恢復過來的國家，中國是盡情施展家族辦公室研究的廣闊舞臺。中國的財富持有者不僅在應對疫情導致的經濟混亂方面取得了巨大成功，而且在適應全球日益成熟的財富管理趨勢方面也取得了長足進步。家族辦公室為國內的財富家族提供了一個讓自己這一代及子孫后代學會家族財富保值增值的技能。特別是對中國的家族來說，他們面臨著將第一代財富安全地傳承至下一代的挑戰。在本次研究調查的家族中，只有39%的家族制訂了繼承計劃，而全球平均值為54%。”范曉曼建議，各家族在將其家族辦公室作為投資工具之余，還應使家族辦公室在繼承計劃中發揮作用，讓家族財富和家族精神得以實現多代流傳。

本次調研報告的另一調研方CampdenWealth亞太區董事NickHayward介紹，這是第二年度的FOTT/CampdenWealth《中國家族財富與家族辦公室調研報告》，報告針對中國家族辦公室迅速擴張的新現象提供了最詳細的審視，這樣的擴張反映了中國經濟的成功。全球家族辦公室市場不斷增長，總體資產管理規模至少為65萬億人民幣。CampdenWealth將針對繼任計劃提供深入的分析，分享中國家族相對于全球家族的基準還有設立家族辦公室時需要考慮的關鍵因素的洞見。

對于國內日漸增長的家族辦公室市場，瑞銀財富管理中國區主管、集團董事總經理呂子杰表示：“近年來，中國的私人財富增長速度是有目共睹的，同時有越來越多的第一代中國企業家面臨著財富傳承問題。不論從我們的日常經驗還是研究報告都顯示出，中國富裕人群對家族辦公室的興趣越來越濃厚，我們相信這將給瑞銀這樣的財富管理機構帶來巨大的機遇。通過深入研究中國家族辦公室現狀，我們希望能夠更好地了解客戶的需求，為他們的財富保駕護航。”據呂子杰介紹，瑞銀在內地設立的銀行平臺——瑞士銀行(中國)有限公司一直在研究和探索為中國富裕家族提供一體化、國際化的財富傳承和規劃解決方案，并于今年首次推出了境內家族信托業務。

“在家族辦公室調研分析中，可以看到投資和繼承是兩大類重點主題，信托在家族財富傳承中發揮著核心作用。”作為中國從事財富管理和家族信托、慈善信托的頭部信托機構，中航信托總經理助理、家族信托部負責人姜燕表示，中國家族辦公室行業在起步發展期，借鑒國際統一分析框架與標準，中航信托聯合UBS及惠裕智庫和CampdenWealth推出有關中國市場家族辦公室的專業分析報告，價值和意義重大。

從中航信托角度觀察，家族客戶選擇的專業外包服務集中于法律、稅務、信托、保險。其中，在繼承方面選擇信托作為外部服務的占65%。中航信托在2020年的家族業務發展中，重點提升了股權信托等專業法務規劃服務，引進了稅務專業人才，保險金信托合作規模也擴展了一倍。這些都從實踐領域印證了客戶對于信托服務的需求。

關于家族辦公室行業，家族客戶目前主要使用了單一家辦、混合家辦、私人聯合家辦的架構，對于由外部商業機構做主體的外部商業聯合家辦只有5%左右的份額，而在境外私人銀行背景的聯合家辦是非常重要的服務提供商，我們期待瑞銀、中航信托及其他專業金融機構，未來做好專業和綜合服務的升級、能針對億級財富提供更好的專業聯合家辦服務。

關鍵詞： 中國 家族 財富 家族辦公室