百億私募上演奪權大戰還曝出違規的股權代持協議

2021-10-15 05:31:08
來源：成都商報電子版

誰的鳴石投資？

百億量化私募上海鳴石投資管理有限公司(以下簡稱“鳴石投資”)的奪權大戰愈演愈烈。

10月13日，鳴石投資與其創始人袁宇一天之內先后發布3份聲明：先是袁宇自曝與鳴石投資第一大股東李碩正處于控制權糾紛中，再是鳴石投資聲明稱李碩才是實際控制人，隨后袁宇又曝出李碩是為自己代持的50%股份。

袁宇還透露，他近日曾遭遇李碩糾集社會閑散人員以暴力、人身威脅等方式阻止其進入鳴石辦公室，并惡意侵占鳴石公章，妨礙其對鳴石的正常經營管理。

誰才是鳴石投資的實際控制人？為何會有一份股權代持協議？這出奪權大戰的背后又有何隱情？

紅星資本局發現，從明面上的股權結構來看，李碩最終持有鳴石投資53.5%的股份，為實際控制人；袁宇持有23.37%的股份。而如果袁宇曝出的股權代持協議為真，那么袁宇或許會成為實際控制人。

10月14日，紅星資本局致電鳴石投資，相關工作人員表示：“我們已經在公眾號上發布了聲明，如有新情況，會及時更新?！敝劣谠钆c李碩的糾紛會對鳴石投資及其投資人有何影響，對方未做回復。

私募大佬自曝奪權大戰雙方各執一詞

近兩日，鳴石投資上演的一場奪權大戰，引爆私募圈。

事情要從10月13日清晨說起，私募圈內流傳出一份疑似鳴石投資創始人袁宇的聲明，曝出其與鳴石投資第一大股東李碩，因公司控制權產生糾紛。聲明提到，袁宇被李碩解除在公司的職位及對策略組的管理，對此袁宇用了“震驚”二字來形容。袁宇還表示，上述行為已經直接觸發了“關鍵人條款”，接下來鳴石投資或面臨大量贖回。

這則聲明引發市場熱議，有知情人士表示，突然被解除職位或許是袁宇發布聲明的導火索。

10月13日傍晚，鳴石投資在其微信公眾號發布說明，稱“自成立以來一直由持股超50%的單一大股東李碩控制，股權結構穩定清晰”，“袁宇在策略技術部管理過程中，出現了不利于公司長久發展的舉措，董事會決定暫停袁宇策略技術部負責人的職務”。鳴石投資還強調：“不依靠某一兩個核心人物進行策略研發，淡化核心人物在整個投資策略中的影響”、“14日起暫停公司產品申購，贖回不受影響?！?/p>

知情人士表示，這或許是為了降低袁宇與李碩控制權糾紛的影響，穩定投資人的信心。

就在鳴石投資發布說明后，袁宇這邊又有了新動作。據上海證券報報道，業內人士透露，10月13日晚間，袁宇再度發文《告全體員工書》，拋出“袁宇才是鳴石的實際控制人，李碩名下關于鳴石的50%股權均為代持”的重磅消息。

袁宇還貼出一份上海松盟投資管理有限公司(以下簡稱“上海松盟投資”)與李碩簽訂的《股權代持協議》，落款時間為2017年1月16日。

爭權曝出股權代持協議

違規做法或面臨清盤風險

可以看出，鳴石投資的控制權是雙方爭執的關鍵點，那么李碩和袁宇誰才是鳴石投資的實際控制人？為何會有一份股權代持協議？這出奪權大戰的背后又有何隱情？

天眼查APP顯示，鳴石投資共有4位股東，其中李碩持股50%，為第一大股東；袁宇提到的上海松盟投資持股35%，為第二大股東；王洋持股10%，周晟持股5%。

通過進一步股權穿透可以看到，上海松盟投資管理的疑似實際控股人為袁宇，認繳金額為725萬元人民幣，股權占比為72.5%；李碩的認繳金額為100萬元人民幣，股權占比為10%。如此一來，從表面看，李碩最終持有鳴石投資53.5%的股份，為實際控制人；而袁宇持有23.37%的股份。如果袁宇手上的《股權代持協議》為真，那么鳴石投資的股權占比則會發生變化，袁宇或許會成為實際控制人。

但是，為何上海松盟投資會和李碩簽訂一份《股權代持協議》？紅星資本局翻閱協議發現，在委托權限一欄，李碩會代替上海松盟投資在股東登記名冊上具名、在工商機關予以登記、以股東身份參與活動、代為收取股息或紅利、出席股東會并行使表決權等等。并且約定了雙方的保密義務，但對于委托原因卻未說明。

在袁宇的聲明發出來后，另一家百億私募創始人——希瓦投資董事長梁宏，也通過社交媒體發文稱，李碩是替袁宇代持50%的鳴石股份。

有市場聲音稱，袁宇自曝《股權代持協議》無異于“自殺式行為”，對鳴石投資影響巨大，甚至會面臨清盤風險。

2021年初，證監會發布《關于加強私募投資基金監管的若干規定》，其中第五條明確表示：私募基金管理人的出資人不得有代持、循環出資、交叉出資、層級過多、結構復雜等情形，不得隱瞞關聯關系或者將關聯關系非關聯化。

10月14日，紅星資本局致電鳴石投資，相關工作人員表示：“我們已經在公眾號上發布了聲明，如有新情況，會及時更新?！敝劣谠钆c李碩的糾紛會對鳴石有何影響，對方卻未做回復。

截至目前，李碩本人并未作出任何表態。

袁、李均是初創團隊成員

鳴石官網已不見袁宇名字

鳴石投資在私募圈頗有影響。紅星資本局注意到，私募排排網數據顯示，今年以來截至9月1日，鳴石投資的收益率高達39.88%，在20家百億量化私募中排名第一。另根據中國基金業協會數據，鳴石投資目前在管基金數量213只。

而袁宇更是量化圈公認的大牛之一。公開簡歷顯示，袁宇曾任美國賓夕法尼亞大學沃頓商學院教授、上海高級金融學院教授、美國聯邦儲蓄銀行研究員等，主要研究領域為資產定價、行為金融、國際金融，是國內關于行為金融學及資產錯誤定價研究領域的翹楚。2010年，他創立了鳴石投資。

另一個關鍵人物李碩在進入鳴石投資前，曾先后擔任無錫傲信投資企業(有限合伙)委派代表、吉林市中信出國服務執行董事兼總經理、吉林市維信就業信息咨詢服務執行董事、吉林國際語言文化學院留學服務中心經理。

此外，據媒體報道，在鳴石成立初期，李碩主要負責市場、經營、運營等業務，而袁宇則主要負責策略的開發?？梢钥闯?，袁、李均是鳴石的初創團隊成員，二人的分工一直較為明確，也并沒有公開報道兩人不和的消息，直到近日奪權大戰爆發。