2021年超8000人加盟證券業 行業魅力值攀升 總資產首破10萬億元
本報記者 李 文 周尚伃
124家券商盈利、10.31萬億元總資產、1439.79億元凈利潤、34萬從業人員……這一串數字，是證券業2021年取得的優秀成績。
2021年，券商砥礪奮進，邁上新臺階：合規風控水平顯著提高、證券行業總資產首破10萬億元，124家證券公司實現盈利；行業增資擴容進入“新周期”，業務類型及品種逐漸豐富、服務實體經濟取得新成效。與此同時，也吸引了更多專業人才奔赴而來……
行業總資產首破10萬億元
在高質量發展背景下，證券業的盈利能力持續提升。2021年前三季度，140家證券公司實現營業收入3663.57億元，實現凈利潤1439.79億元，同比分別增長7%、8.51%，有124家證券公司實現盈利。
從規模來看，截至9月30日，140家證券公司總資產首次突破10萬億元，為10.31萬億元。其中，行業龍頭中信證券依舊保持國內首家也是唯一一家資產規模破萬億元券商的地位。中信證券總資產、凈資產、營業收入、凈利潤等指標均排名行業之首，與2005年的115億元總資產相比，16年時間里，中信證券實現了總資產跨越式增長，躍居行業龍頭位置。
當下，市場交投活躍，疊加注冊制、北交所等資本市場改革紅利，加速了證券業整體盈利能力的增長。隨著全面注冊制的加速落地，投行、財富管理、衍生品等業務均有望成為驅動券商盈利的新要素。
增資擴容進入“新周期”
2021年， “融資補血”成為證券業關鍵詞之一。
對于券商而言，由于資金類業務的發展對證券公司資本金提出了較高要求。2021年，證券行業已步入增資擴容的“新周期”；未來，重資本業務與輕資本業務的“輕重并舉”將成為券業發展趨勢。
“資本為王”已成為證券業共識，券商融資迫切需要通過資本市場擴大規模。
從再融資方面來看，今年以來，券商通過發行證券公司債、次級債、短期融資券已累計募資近1.7萬億元。同時，上市券商已合計完成定增及配股募資總額為403.63億元，尚有1093億元再融資計劃（定增、配股、可轉債）“在路上”。中信證券拋出280億元大額配股方案，其中有190億元將投向資本中介業務。
不過，從直接融資方面來看，上市券商的隊伍擴充至41家，與2020年A股迎來四位券商新成員不同的是，2021年僅有財達證券1家實現A股IPO。
從募資用途來看，發力資本中介業務已成為當下各家券商爭相發力的重點，也成為募資的主要投向。
北交所開市券商迎利好
2021年，北交所的設立進一步完善了中國多層次資本市場，作為重要中介機構的券商，也迎來新的業務發展空間。
自北交所設立以來，券商們多部門積極備戰，全面梳理存量項目資源、溝通潛在客戶意向，為“專精特新”小巨人企業在資本市場孵化添磚加瓦。同時，從業務發展規劃、項目調研、人員安排等方面，券商積極行動，優質項目“爭奪戰”已悄然打響。例如有券商多部門聯動，開展一級市場股權基金業務，設立二級市場公募、券商資管產品等；亦有券商籌備為北交所創新型中小企業、“專精特新”企業做市，提供專業化流動性支持。此外，券商十分重視對人才的投入，進一步加快招聘和培養北交所業務保薦、銷售、審核等各個細分領域的人員，并且設置靈活的招聘條件。
券商服務實體經濟能力進一步提升。得益于資本市場一系列基礎性制度改革落地，以及多層次資本市場的進一步完善，A股市場融資規模顯著增長，證券行業在提高實體經濟直接融資方面的能力進一步提升。
財富管理轉型獲重要進展
近些年，券商瞄準財富管理這一藍海，開始全面探索財富管理轉型升級之路，并在2021年實現了多個重要進展。
當前，居民財富積累和配置結構改變，財富管理業務發展空間巨大。今年5月份，證監會主席易會滿在中證協第七次會員大會上的講話中4次提及“財富管理”，強化了券商關于財富管理功能定位。
從2021年的券商轉型成效來看，前三季度，證券行業實現代理買賣證券業務凈收入（含交易單元席位租賃）1000.79億元，同比增長11.19%；資產管理業務凈收入219.62億元，同比增長3.28%。這表明證券行業服務居民財富管理能力進一步提升，財富管理轉型初見成效。
作為財富管理重要一環的資管業務也迎來新的發展。隨著資管新規過渡期臨近尾聲，券商資管轉型迎來“加速度”，券商受托管理資金本金總額達10.97萬億元。今年以來，券商通過設立資管子公司、申請公募基金管理業務資格、完成145只大集合產品公募化改造、加速FOF產品布局等方式積極推進轉型。
從券商2022年證券業投資策略中可以看出，財富管理被高頻提及，“大財富管理”有望成為2022年券商股投資主線。
證券業并購再現
近年來，在監管層提出鼓勵市場化并購重組等舉措打造航母券商的背景下，從中金公司并購中投證券、中信證券收購廣州證券，到天風證券與恒泰證券的橫向聯合，證券業并購整合開始提速。2021年，證券業并購案再現江湖。
9月份，新時代證券28.59億股股權被掛牌轉讓，轉讓底價為131.35億元，轉讓份額占新時代證券總股份的98.24%，一時間，引發業內強烈關注。西部證券與東興證券兩家券商均欲爭奪新時代證券的股權。然而，東興證券因與相關方在收購條件方面未能達成一致意見、西部證券因與北京金控雙方組成的聯合體無法于要求時間內完成資料提交及保證金繳納工作，都已退出新時代證券的股權之爭。最終，中國誠通收購新時代證券98.24%的股權。
不過，東興證券、西部證券也均表示，將繼續關注行業收購機會，適時抓住機會做大做強。
自20世紀90年代以來，我國證券業在發展過程中，先后經歷了四次并購浪潮：分業經營、綜合治理、“一參一控”、市場化并購。整體來看，券商間并購旨在實現擴大版圖、提升實力、做大做強。未來，發生并購事件大概率還將不斷增加。
“市值一哥”易主
2021年，證券行業變革引發市場關注，A股證券板塊“市值一哥”易主一度成為熱搜話題。
5月19日，東方財富以突破3000億元的市值第一次超越了“券業一哥”中信證券，成為新的券商“市值一哥”。此后，兩家公司之間的市值逐步拉開差距，截至12月29日，中信證券的市值為3345.4億元，而東方財富的市值已增至3752.9億元。
東方財富是證券業“含基量”、“含財率”較高的代表之一，受益于財富管理的發展趨勢，今年以來，已被多家機構推薦為財富管理主線的重點投資標的。
其實，在今年證券板塊整體表現不振的大背景下，但凡財富管理業務較強的標的，如廣發證券、東方財富、東方證券等均走出了獨立行情?！叭瘶I一哥”之爭在一定程度上凸顯行業財富管理轉型變革之切。
年內，為進一步推動財富管理業務轉型，多家券商調整組織架構。比如，天風證券調整公司零售業務總部組織架構，撤銷零售業務總部，設立財富管理中心，原零售業務總部下設各部門調整至財富管理中心；中金公司擬將境內財富管理業務轉移給全資子公司中金財富，進一步實現雙方業務整合；東方財富則調整了公司組織架構，新增財富管理事業群、創新業務事業群，進一步整合財富管理板塊。同時，外資“鲇魚”加速在華布局，高盛高華獲批財富管理業務資格。
首家外資獨資券商誕生
2021年，外資布局中國資本市場步伐加快。目前，外資控股券商數量已增至9家。其中，包括首家外資獨資券商——摩根大通證券（中國）；還有21家外資背景證券公司正在排隊申請設立。
8月份，中國首家外資全資控股的券商花落摩根大通證券（中國）。以摩根大通在華布局來看，其在中國布局不僅僅局限于獨資證券公司。2020年6月18日，摩根大通宣布獲得中國證監會批準，將其在摩根大通期貨中的持股比例由49%增至100%。至此，摩根大通期貨正式成為中國境內首家外資獨資的期貨公司。
同時，摩根資產管理擬收購取得合資企業上投摩根基金管理有限公司股權至100%。若該事項進展順利，則摩根大通將成為國內第一家實現證券、期貨、基金公司三大金融機構獨資控股的外資機構。
全面開放新格局下，未來還將有更多的外資機構涌入我國資本市場。
超8000人加盟證券業
2021年，證券業用優異的業績展現了行業的發展韌性，吸引著大量人才朝著這片“星辰大?！北几岸鴣?，證券業魅力值不斷攀升。
中國證券業協會黨委書記安青松表示，“人才是事業發展的關鍵因素。證券公司是資本市場最重要的中介機構，打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，需要建設一支德才兼備的高素質的證券人才隊伍?！?/p>
目前，證券公司（包含子公司）從業人員總數為34.15萬人。今年以來，共有8283人加盟證券業。其中，隨著一級市場的擴容以及北交所設立等利好推動，券商人員流入比例最大的業務線為投行業務，從業保薦代表人人數同比增幅達16.67%。行業人才隊伍呈現出年輕化、專業化、高學歷、國際化等特征，人才隊伍的素質、結構及穩定性不斷優化和提升。
有5家券商的從業人員總數已超過萬人，分別是中信證券（1.27萬人）、廣發證券（1.13萬人）、國信證券（1.12萬人）、國泰君安（1.09萬人）、中信建投（1.04萬人）。(證券日報)
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