記者 蘇向杲
9月1日，銀保監會官網發布《中國銀保監會有關部門負責人就償付能力監管引導保險業服務實體經濟、支持資本市場發展有關情況答記者問》(以下簡稱《答記者問》)。
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2021年12月份，銀保監會印發《保險公司償付能力監管規則(Ⅱ)》(簡稱“規則Ⅱ”)，自2022年起實施。銀保監會有關部門負責人表示，從今年上半年實施情況看，規則Ⅱ提高了監管指標的風險敏感性和有效性，在引導保險業服務實體經濟、支持資本市場發展等方面取得積極成效。
維護資本市場健康平穩發展
規則Ⅱ對保險資金投資銀行股、大盤藍籌股和公開募集基礎設施證券投資基金(公募REITs)等給予優惠政策，支持保險業參與資本市場改革，維護資本市場健康平穩發展。
首先，支持保險公司投資大盤藍籌股。規則Ⅱ對保險公司投資的滬深300成份股，允許其最低資本按95%的比例進行計量，以支持資本市場平穩運行。在政策的支持和引導下，截至今年二季度末，保險業共投資滬深300成份股約7900億元，節約最低資本138億元，有力支持了資本市場平穩運行。
其次，支持保險公司投資公開募集基礎設施證券投資基金(公募REITs)。規則Ⅱ對保險公司投資公募REITs，允許最低資本按照80%的比例進行計量，以支持資本市場改革發展。截至今年二季度末，保險業共投資公募REITs約70億元，占公募REITs總規模的13%左右，是重要的機構投資者。
第三，支持、鼓勵保險公司投資銀行股。規則Ⅱ對于保險公司投資的銀行類長期股權投資，若股息率等滿足一定條件，可豁免減值要求，允許保險公司以其賬面價值作為認可價值。該項政策支持保險公司長期持有上市銀行股票，維護資本市場健康發展。
增強服務實體經濟質效
中國銀保監會有關部門負責人表示，規則Ⅱ是銀保監會落實第五次全國金融工作會議精神、打好防范化解重大金融風險攻堅戰決策部署的重要舉措。規則Ⅱ建設工作于2017年9月份啟動，以“引導保險業回歸保障本源、專注主業，增強服務實體經濟能力，有力有效防范保險業風險，加大加快金融業全面對外開放”為目標，對原有償付能力監管規則進行了全面優化升級。
在引導保險業服務實體經濟方面，規則Ⅱ對綠色債券、科技創新、出口信用保險、農業保險和養老保險等給予了多項政策支持，有效促進保險業提升服務實體經濟的能力，增強服務實體經濟的質效。
一是引導保險公司支持科技創新。規則Ⅱ允許專業科技保險公司保險風險最低資本按90%的比例計量，引導其更好地服務科技領域，落實創新發展理念。該項政策可較大幅度節約專業科技保險公司的最低資本，提升其償付能力充足率。截至今年二季度末，此舉支持保險公司為科技領域多提供風險保障21億元。
二是鼓勵專屬商業養老保險業務發展。規則Ⅱ允許專屬商業養老保險產品的長壽風險最低資本按90%的比例進行計量，有力支持第三支柱養老保險的發展。截至今年二季度末，保險業專屬商業養老保險產品實現保費約22億元，并呈現快速增長趨勢。
三是支持保險公司投資綠色債券。規則Ⅱ允許保險公司投資的綠色債券最低資本按90%的比例計量，引導保險業落實綠色發展理念，有效提升了保險公司投資綠色債券的積極性。
四是支持農業保險業務發展。規則Ⅱ允許保險公司按90%的比例計量農險業務保險風險最低資本。截至今年二季度末，該項政策節約保險業最低資本約27億元，可支持保險公司為“三農”多提供風險保障約4200億元，有力貫徹落實“保糧食能源安全”的決策部署。
五是支持出口信用保險、海外投資保險等業務發展。規則Ⅱ對政策性中長期出口信用保險、海外投資保險等給予支持，允許其保險風險最低資本按90%的比例進行計量。以今年二季度末數據計算，該項政策可支持保險公司為我國出口和海外投資多提供風險保障約2400億元，有力落實穩外貿的決策部署。
上述負責人表示，下一步，銀保監會將持續完善償付能力監管標準，深入落實新發展理念，強化政策導向，在科學有效防控風險的基礎上，不斷增強保險業服務經濟社會大局的能力。持續支持商業養老金業務發展。根據商業養老金業務的特點和發展實際，研究制定償付能力優惠政策，降低公司資本占用，支持保險業開展商業養老業務，促進第三支柱養老保險健康發展。對保險資金支持和落實國家戰略決策部署形成的投資資產，研究明確其界定標準及優惠政策，降低其最低資本要求，增強保險業服務大局的能力。(證券日報)
