日前，澳優乳業股份有限公司發布公告，公司股東及公司與內蒙古伊利實業集團股份有限公司(以下簡稱“伊利”)全資子公司香港金港商貿控股有限公司(以下簡稱“金港”)簽訂轉讓及增發協議。據了解，如果順利達成，伊利將間接持有620824763股澳優股份，占澳優擴大后股份總額的34.33%，成為澳優單一最大股東。此次交易也是今年中國乳業企業之間規模最大的一筆投資并購。

根據協議：金港以每股10.06港元的價格，收購中信農業產業基金旗下全資子公司CitagriEasterLtd.，晟德大藥廠股份有限公司及其關聯企業BioEngineCapitalInc.，以及Mr.BartlevanderMeer全資附屬公司DutchDairyInvestmentsHKLimited(以下合稱“賣方”)合計持有的530824763股澳優股份，約占澳優已發行股份總額的30.89%，購股協議交易總對價為5340097116港元。

澳優以每股10.06港元的價格向金港定向發行9000萬股新股，募集資金905400000港元。所募資金將用于進一步提升澳優的研發、生產、銷售與分銷能力及優化財務結構。

根據交易協議安排，金港收購賣方持有的澳優股份并認購澳優發行的新股后，將持有澳優股份合計620824763股，占其擴大后股份總額的34.33%，涉及金額為6245497116港元。根據香港證監會《公司收購、合并及股份回購守則》規定，本次交易將觸發全面要約收購，金港須向上市公司所有的已發行股份提出強制性全面要約，并按照相關規定啟動交易。

如上述兩項順利完成，伊利將間接持有620824763股澳優股份，占澳優擴大后股份總額的34.33%，成為澳優單一最大股東。乳業巨頭伊利并購嬰配奶粉細分領域之王澳優，此次交易也是今年中國乳業企業之間規模最大的一筆投資并購。

因堅定看好中國乳業市場以及澳優的發展潛力，中信、晟德大藥廠等股東將繼續持有澳優部分股票。此次交易完成后，澳優前5大股東持股將變更為：金港持股34.33%;晟德大藥廠持股7.23%;澳優董事長顏衛彬持股6.71%;澳優CEOBartlevanderMeer及其個人擁有的全資附屬公司共同持股5.23%;中信農業產業基金旗下全資子公司CitagriEasterLtd.,持股5.11%。

公告顯示，交易及交割結束后，伊利將繼續支持澳優的獨立運營，維持澳優在香港資本市場的上市地位，澳優現有營運及業務不會做出任何重大變動。伊利將幫助澳優完善長遠業務發展的計劃及策略，充分發揮雙方協同效應，促進澳優更加持續健康發展。

目前，伊利已穩居全球乳業第一陣營，并多年蟬聯中國及亞洲乳業第一。澳優是近年來快速成長的國際化嬰幼兒配方奶粉及營養健康公司，已在全球構建了研發及供應鏈布局，特別是佳貝艾特羊奶粉是名副其實的“細分之王”。澳優在營養品、益生菌等領域的布局，也會對伊利形成較好的補充。

伊利此次入股澳優，也是近年來中國乳業之間最大的一起并購案。

乳業獨立分析師宋亮表示，伊利入股澳優，將使得伊利奶粉業務排名進入中國第二;與此同時，伊利已經在亞洲、歐洲、美洲、大洋洲等乳業發達地區構建出了完整的全球資源、創新版圖;而澳優立足全球資源，也先后在荷蘭、新西蘭、澳大利亞等地完善產業鏈布局。雙方在新西蘭、澳洲、歐洲擁有了十幾個工廠，未來將在全球產業鏈層面進行協同和補充，同時伊利的牛羊并舉戰略也將得到實現;另外，在終端渠道建設、品牌建設、研發等，雙方能夠實現共享。

關鍵詞： 伊利 中國乳企 并購 澳優乳業